ثنائي Call Option Delta الفورمولا

ما يجري لا يسمح لك للوصول إلى الصفحة المطلوبة. إذا كنت صاحب الموقع، يرجى فتح تذكرة في صفحة الدعم لدينا إذا كنت تعتقد انه ناجم عن خطأ: support. sucuri. إذا لم تكن صاحب موقع على شبكة الإنترنت، يمكنك الاتصال بنا على sucuri cloudproxy. كما تأكد لتشمل تفاصيل كتلة (عرض أدناه)، حتى نتمكن من استكشاف أفضل الخطأ. كتلة تفاصيل بروتوكول الإنترنت: تحميل. URL: تحميل. المتصفح: تحميل. رقم المنع: GEO02 كتلة السبب: الوصول من بلدك تم تعطيل من قبل المسؤول عن الموقع. الوقت: تحميل. معرف الخادم: cp15009 Sucuri CloudProxy CloudProxy هو جدار حماية الموقع من Sucuri. وهي تقف بين موقعك وبقية العالم، ويحمي ضد الهجمات، والعدوى الخبيثة، DDOS، محاولات القوة الغاشمة ومعظمهم من أي شيء يمكن أن تضر بها. ليس ذلك فحسب، ولكن المواقع الخاصة بك الحصول على ذاكرة التخزين المؤقت، والإسراع الامر لا بأس به. يهتم زيارة sucuri / على الويب جدار حقوق التأليف والنشر عام 2016، Sucuri LLC. كل الحقوق محفوظة. شروط الأسئلة الخدمة سياسة الخصوصية cloudproxy sucuri الخيار القيمة والسعر من الخيارات يمكن تقسيمها إلى قسمين: قيمة خارجي والقيمة الجوهرية. الجوهرية القيمة القيمة الجوهرية هي جزء من الخيار الذي يمكن أن تتحقق اذا تم تطبيق هذا الخيار. لذلك، فقط في الأموال الخيارات لها قيمة جوهرية. النظر في المثال التالي: الأصل: مايكروسوفت السعر الأساسي: MSFT 30 نوع: دعوة الخيار (الاميركي) سعر الإضراب: 25 تاريخ انتهاء الصلاحية: 30 سبتمبر الآن، تخيل أن هذا الخيار نداء خاص ليتداول حاليا عند 7. كيف يمكننا فهم أفضل لهذا السعر حسنا، الجزء الأول يمكننا أن ننظر إلى ق القيمة الجوهرية: قيمة الخيار الذي إذا تمت ممارستها، من شأنه أن يؤدي إلى تحقيق أرباح. ونحن نعلم أن خيار الشراء الصورة سعر الإضراب هو 25 ومع مايكروسوفت التداول في 30 هو بالفعل يستحق 5. على الأقل هذا هو ما يعرف باسم القيمة الجوهرية - القيمة التي يمكن أن يتم من خلال ممارسة هذا الخيار. القيمة خارجي عندما يكون الخيار يتداول على أكثر من القيمة الجوهرية، ومن المعروف أن الفرق كما القيمة التافهة، أو المعروفة أكثر باسم القيمة الزمنية. النظر في المثال السابق، فقد قررنا بالفعل أن الخيار يستحق على الأقل 5 - الجوهرية قيمة لها. ومع ذلك، يتم التداول عليه في الواقع في 7. ما تبقى من 2 يسمى القيمة التافهة وتمثل الأسواق نظرا لمدى الكامنة وراء هذا التداول مرتفعا كما في الوقت انتهاء العقد. في بعض الأحيان يمكن أن خيار لها 0 القيمة الجوهرية ولكن يمكن أن يكون لا يزال يستحق شيئا في السوق. لماذا هذا لأن التجار يعتقدون أنه لا يزال هناك بعض فرصة أن الكامنة يمكن أن التجارة في اتجاه إيجابي، والتي من شأنها أن تجعل الخيار مربحة. خيار لديها 0 القيمة الجوهرية يقال أن هذا الخيار دعوة الخروج من هذه الاموال، أي إذا كان لديك طويلة (اشتريت) وأنت تمارس ذلك، أنك ستخسر المال عن طريق منتدبين أسهم شركة مايكروسوفت في سعر التنفيذ 37 ، التي هي في الواقع يستحق فقط 36 في السوق المفتوحة، ويترك لك مع خسارة قدرها 1. لذا، فإن خيار الشراء الصفر القيمة الجوهرية. بعد ذلك ليالي السعر في السوق هو 1.75. هل هذا يعني أن الخيار هو أكثر قيمة لا حقا. ذلك يعني ببساطة أن لأن الخيار لا يزال لديه 6 أشهر حتى انتهاء، لا يزال هناك متسع من الوقت للخيار لتجاوز عقبة ممارسة 37. إذا انتهت مدة صلاحية الخيار غدا، فإنه سيتعين عليها ما يقرب من الصفر القيمة التافهة والصفر القيمة الفعلية - ول يجري النظر لا قيمة لها. وذلك لأن خيار الشراء فقط اليسار يوم واحد من أجل أن التداول أعلى من 37 إلى إعطاء التاجر فرصة في كسب المال منه. ومع ذلك، لأن الخيار لا توجد الآن ر تنتهي مدة 6 أشهر أخرى، هناك ما يقرب من 120 يوما (أو 120 فرص) أن مايكروسوفت لديها للتداول الدولار آخر أعلى، وبالتالي يتحول هذا الخيار إلى خيار في المال. تعليقات (56) بيتر 29 يوليو 2015 في 7:43 يبدو أنهم ثنائي خيارات منصة النوع الأول من tumelo المنتج mokwena 28 يوليو 2015 في الدردشة المسجلة في optiontime 2:44 صباحا الرجال ولكن لا أعرف كيفية التداول الرجاء مساعدة بيتر 16 ديسمبر 2014 في 4:23 ممارسة خيار يعني أنك سوف تحتاج لرأس المال المطلوب لاتخاذ تسليم الأسهم (إن ممارسة الدعوة، على سبيل المثال). حامل من خيار طويل الخاصة بي ببساطة اختيار للخروج من التجارة بإعادة بيع الخيار لتجنب الاضطرار إلى شراء الأوراق المالية، وبعد تواصل التجارة. نعم، انها مجرد مثل بيع الأوراق المالية، والذي يعني أن هناك حاجة إلى المشتري على استعداد لبيع ل. مايك 13 ديسمبر 2014 الساعة 12:35 مساء بتوقيت لخيارات. سؤالي هو لماذا يريد أي شخص لبيع خيار مقابل ممارسة وأنا أعلم أن هناك قيمة الوقت قيمة جوهرية، وأنت تفوت على قيمة الوقت من خلال ممارسته، ولكن أود أن تخافوا أن شخصا ما يمارس عليه إذا بعتها. أيضا، إذا ما قررت واحد للبيع خيارا يمكن انه / انها مجرد بيعه مثل بيع الأسهم أو لا يجب أن تكون هناك مشتر الذين يرغبون في شرائه بيتر 23 نوفمبر 2014 في 6:34 ط ط ط، ارتفع الثاني وقت يعتقد دائما قيمة كل المكالمات ويضع. حيث لم تقرأ هذا 21 Souvik نوفمبر، 2014 في 06:15 إذا كان الوقت لانقضاء أكثر، لماذا سيدعو الخيار فقط زيادة في القيمة في حين وضع الخيارات قد تزيد أو تنقص في قيمتها، عندما تقلب مرتفع أيضا شكرا، هذا ف هو ل الاهتمام الأكاديمي فقط. شكرا، Souvik - المملكة المتحدة بيتر 28 أبريل 2014 في 6:56 سيتألف سعر خيار القيمة على حد سواء الجوهرية وخارجي (الوقت). كما لا يزال هناك متسع من الوقت غادر في الخيار قبل انتهاء صلاحيته سوف يكون هناك عنصر قيمة الوقت في سعر الإغلاق، والتي سوف يكون سعر الإغلاق ناقص القيمة الجوهرية. ريان 26 أبريل 2014 في 3:07 فهل يمكن أن تقولوا لي لماذا القيم الجوهرية للخيارات الشراء تختلف عن أسعار الإغلاق اليومي Rejoan 7 أبريل 2014 في 3:07 س: لماذا خيارات البيع دائما في أكبر من الصفر شرح مع مثال بيتر 2 يناير 2014 في 22:57 أعتقد أن أفضل تفسير هنا هو أن الأسواق ارين سيكون هناك دائما التجار ينتظرون للانقضاض على فرص المراجحة لأنهم ببساطة لا وجود لها. Manojg 28 ديسمبر 2013 في 09:48 إذا ليس هناك موازنة في السوق (العرض والطلب بسبب يزيل إذا كان هناك أي المراجحة)، ثم كيف يمكن لarbitaguers تحقيق الربح بيتر 27 أغسطس 2013 في الساعة 7:00 صباحا خذ من خلال قراءة صفحة على مكاملتك التعادل - وأعتقد أن هذا سوف يساعد مع سؤالك. مانوج 27 أغسطس 2013 في 01:06 أي شخص يمكن أن يفسر لي لماذا التحكيم سيحدث في حالة سعر الخيارات يساوي بالضبط إلى القيمة الجوهرية الرجاء مساعدتي وأنا م الكثير من الارتباك مع هذه المسألة. بيتر 18 سبتمبر 2012 في 17:39 مرحبا Avijit، نعم، هذا هو بالضبط ما هي قيمة خارجي - قيمة الوقت. Avijit ميتي 18 سبتمبر 2012 في 05:05 شكرا جزيلا على سبيل المثال، ومع ذلك، يمكن نسميه قيمة خارجي كقيمة وقت خيارا شكرا جزيلا. مايك 14 مايو 2012 في 1:01 في محاولة لفهم الخيارات وأسعارها. هل من الصحيح القول أن سعر الخيار يعتمد على probabtility أن تنتهي الخيار ITM هل الدلتا (كرقم مطلق) خيار يعطي احتمال أن الخيار سيكون ITM بالنظر إلى هذا العدد الكبير من الخيارات المختلفة. كيف نقدر لهم BS-الصيغة، شجرة ذات الحدين، مونت كارلو، المحاكاة. هناك قيمة التسعير الصحيحة أو كلها تقديرات الأساليب القائمة على الافتراضات التي بنيت عليها F. e. كيف يمكنك أن قيمة خيار حاجز هل هناك بعض القواعد العامة التي تقضي بجعل القيم خيارات إنني أفكر في قيمة خيار الولايات المتحدة أعلى دائما من برمودي من الأوروبي. وأعتقد أن هذا الأمر يجب أن يكون صحيحا حتى انتهاء الصلاحية، وعلى تاريخ انتهاء الصلاحية على القيمة هي نفسها، وهي القيمة الجوهرية، هل أنا على حق هل لديك نظرة عامة التي ش يمكن تحميل لأنه سيكون من المثير للاهتمام أن نرى قيم مختلفة من الخيارات الغريبة كما حسنا. شكرا مقدما بيتر 22 أبريل 2012 في 7:45 الصحيح - مرة واحدة كنت قد يعاد بيعها (أو بيعها لإغلاق) الخيار الذي لم يعد لديها موقف في خيار الشراء، وبالتالي ليست ملزمة لتقديم أي شيء. ق فقط إذا كان لديك موقف قصير (بيع لفتح) في خيار الشراء أن لديك واجب التنفيذ. فيني 22 أبريل 2012 في 14:46 موقع عظيم وأنا أعلم أنك قد حصلت على العديد من الأسئلة مشابهة لهذه، ولكن ليس لدي سوى أن تسأل للتأكد تماما. أريد شراء مكالمة وأرى ذهب قيمة المكالمة حتى في السعر بعد ذلك يمكنني أن تعيد بيعه في السوق لتحقيق ربح سريع. ومع ذلك، ما زلت غير مسؤولين عن توفير مخزون اذا تم تطبيق هذا الخيار، تصحيح الكاتب الأصلي للدعوة لا يزال على هوك. بيتر 15 أبريل 2012 في الساعة 10:20 مساء لخيار الشراء طويلة ف نفترض سعر الخيار 2.50 الإضراب هو 0.10 - لذلك كنت تدفع 10 للخيار. إذا كان السهم عند 2.70 من تاريخ انتهاء الصلاحية ثم الربح لك هو 10 (2.70 - 2،50-0،10) 100. DH 13 أبريل 2012 في 2:05 لدي فتح خيار الشراء يوليو على الأسهم مع سعر إضراب 2.50. السهم الأساسية ليتداول حاليا عند 1.70 العش. واني اسعى الى معرفة كيفية حساب الأرباح المحتملة مع خيارات أخرى على ذكر المكتب الصحفى يتجاوز سعر الإضراب. إذا كان عن طريق يوليو يتحرك السهم فوق 2.50، وتقول 2.51 أو 2.60 حتى، كم سيكون خيار يستحق إذا أنا بيعه وهو أن مضروبا في 100 (في العقد) تشك. vinit باتيل 17 فبراير 2012 في 12:52 مرحبا بيتر، هل يمكن أن تخبرني ما هي، ومعدل إينتيرست، yeild توزيعات الأرباح، وتقلب كوز، كانت مطلوبة في خيار سعر آلة حاسبة. شكرا - vinit PARTH ديف 24 ديسمبر 2011 في 11:54 شكرا جزيلا لتوفير explanation. Everything ذلك على نحو سلس يبدو مثل اضحة وضوح الشمس الآن. بيتر 11 ديسمبر 2011 في 17:03 إذا كان هناك توزيعات الأرباح يرجع ثم فمن الممكن أن قد يكون لديك خيار لديك ممارسة. عقد خيار الشراء وحده لا توجد الآن ر تحمل أي حقوق لتوزيعات الأرباح لذلك حامل لخيار أن يمارس الخيار من أجل الحصول على أسهم تسليمها للتأكد من أنها جمع مدفوعات توزيعات الأرباح. آل مورا 10 ديسمبر 2011 في 14:10 بعت دعوة 12 في حين الكامنة كان يتداول على 18.77.Is هناك امكانية من أن صاحب الدعوة إلى ممارسة ذلك أعتقد أنه إذا كانت ممارسة حامل يطلق عليه انه سوف يحصل سوى 12 ل تداول الأسهم في الساعة 18.00. صحيح حتى لا يكون هناك أي فرصة للأن تمارس في ظل هذه الظروف. الصحيح 3 بيتر أكتوبر، 2011 في 23:03 دلتا هي ذات الصلة فقط بالنسبة للجزء خارجي من قيمة الخيار. والخيارات التي تتألف من القيمة الجوهرية فقط تظهر دلتا 1 للمكالمات و-1 ليضع. B. Thansdowne 30 سبتمبر 2011 في 10:33 شرح مفيد جدا. فأرجو أن تشرح حيث يلائم كل هذا 31 بيتر يوليو، 2011 في 7:02 الصحيح - حتى لخيار البيع، ويقول 25 خيار البيع يتداول عند 0.50. ثم القيمة الجوهرية 0 وقيمة خارجي 0.50. سوف تحتاج MSFT ليتداول عند أو أقل من 24.50 عليك أن تكون مربحة. جيف ص 30 يوليو 2011 في 15:13 أنا 32 حق وإذا كنت قد تستخدم مثالا للخيار البيع باستخدام مثال بسيط. شكرًا. جيف بيتر 24 يوليو 2011 في الساعة 5:29 لخيارات الشراء القيمة الجوهرية هي صفر عندما كان سعر الإضراب هو أعلى من السعر الأساسي وخيارات البيع القيمة الجوهرية هي صفر عندما كان سعر الإضراب هو أقل من سعر الإضراب. ناغيش HOTKAR 24 يوليو 2011 في الساعة 4:03 مرحبا، بلز شرح متى تصبح قيمة intrisic الصفر. بيتر 12 يونيو 2011 في 07:32 مرحبا فيونا، إذا كانت قيمة الخيار أقل من قيمتها الحقيقية ثم المشترين سوف تشتري الخيار وعلى الفور ممارسة الخيار في الكامنة وراء الربح خالية من المخاطر. يمكن أن يحدث هذا حتى لم يعد هناك أي فرصة. المشترين خيار لا يزال كسب المال شراء خيارات عندما يتم تسعيرها أكثر من القيمة الفعلية لها أي عن طريق شراء خيار الشراء وارتفاع الأسعار الأساسية. وتقول فيونا 10 يونيو 2011 في 3:03 في كتابي أنه ق المشتري التأكد الربح شين 5 مايو 2011 في 11:35 بفضل بيت، ق مفيدة حقا. فهمت أخيرا ما لي محاضر كانت تتكلم. بيتر 30 مارس 2011 في 06:59 هناك يسن تي أي علاقة بين القيمة الجوهرية وتقلب - التقلب هو ذات الصلة فقط عندما يتعلق الأمر قيمة خارجي. geeke 30 مارس 2011 في 06:32 ما هي العلاقة بين القيمة الجوهرية وتقلب بيتر 14 نوفمبر 2010 في 15:59 قطعا لا كتبت محتوى نفسي من ما تعلمته والخبرة يجري في صناعة الخيارات. هل لديك مانع إرضاء توفير صفحة أو اثنتين من Investopedia كأمثلة على الخاص المطالبة أرجون 14 نوفمبر 2010 في 5:14 نسخ نظرة مثل هذا المحتوى من investopedia 17 بيتر مايو 2010 في الساعة 9:45 فيناي 17 مايو 2010 في الساعة 6 : 39am ش لا يمكن أن نقول أن أن قيمة الخيار (قيمة الوقت intinsic) هو في الواقع قسط أن المشتري سيدفع. بيتر 15 فبراير 2010 في 03:43 تقريبا. إذا كنت قد اشتريت خيار الشراء واختيار من ممارسة هذا الحق، ثم نعم، يمكنك الآن شراء الأوراق المالية في الخيار - وليس متميزة. قسط التأمين هو الثمن الذي تدفعه للحصول على العقد عند إدخال هذا المنصب. وتلقي هذه العلاوة من قبل بائع الخيار. لذا، دعونا الخيار. ما يحدث هو أن يتم تعيينك الأسهم في حسابك بسعر شراء 25 (بفضل خيار البائع)، في حين يتم تداول السهم حاليا عند 27. علامة 14 فبراير 2010 في 8:23 لذا، عندما كنت ممارسة خيار هو في المال. فوقه ليالي سعر الإضراب. أنا في الواقع شراء أسهم الأوراق المالية الكامنة في بلدي الأصلي خيارات الدعايه سعر الشراء عند ممارسة الخيارات. فإنها في الواقع يتم تحويلها إلى أسهم الأسهم في القيمة الاسمية للسهم بيتر 14 فبراير الحالي، 2010 في 05:57 مرحبا مارك، لخيار الشراء في الانقضاء، والأسهم يجب أن يكون فوق إضراب خيار أن تكون مربحة. ومع ذلك، خيارات قابلة للتداول مثل العديد من الأصول الأخرى في السوق. وهذا هو، يمكنك شراء خيار الشراء لمدة 20 سنتا في حين أن الأسهم أقل من الاضراب ومن ثم بيعها في اليوم التالي لمدة 25 سنتا (إذا كان السوق قد تحرك في صالحك). علامة 9 فبراير 2010 في 6:35 الجديد إلى الخيارات هل لديك خيار أن يكون فوق سعر الإضراب لها من أجل تحقيق الربح أيضا، إذا كنت تبيع خيار قبل انتهاء الصلاحية، ولكن أقل من سعر الإضراب لا تفقد اجمالى الاستثمارات الخاصة بك أو مجرد جزء من ذلك طالما أن سعر السهم فوق المكان الذي اشتراها. ولست متأكدا كيف تجعل أموالك في خيارات بيتر 12 سبتمبر 2009 في 07:30 الصحيح. والسعر المعروض في السوق هو 2 ولكن القسط الذي تدفعه هو 200. مبتدئ 11 سبتمبر 2009 في 11:37 م ج: srry جديد 2. إذا كنت شراء خيار لنقول 2.00، إذا ق ل 100 سهم قيمة 200.00. ثم سعر قسط هو أيضا 200 حق بيتر 17 أغسطس 2009 في 06:51 1) لخيار الشراء القيمة الجوهرية والكامنة سعر - سعر الإضراب. في المثال الخاص بك، وقيمة instrinsic هو 8 (33-25). 2) قيمة الوقت يعتمد على التقلبات. أرى جدول تحت رابط التسعير أعلاه لفكرة كيف يعمل تسعير الخيارات. 3) قيمة الخيار قيمة الوقت قيمة جوهرية. إذا كنت تشتري الخيار الذي دفع قيمة (قسط أي) لخيار البائع. عدنان جهانجير 14 أغسطس 2009 في الساعة 1:50 صباحا عني تريد أن تعرف أساسيات بالضبط. بلدي على سبيل المثال هو إذا اشتريت خيار 20 مع الإضراب سعر 25 لمدة 3 أشهر في تاريخ انتهاء الكامنة وراء الأصول هو وجود سعر 33 ما هي 1) القيمة الجوهرية ولمن أنها سوف تذهب إلى صاحب الخيار أو الكاتب. 2) ما هي قيمة الوقت الذي سوف تذهب حامل أو كاتب 3) ما هي قيمة الخيار كما انها تنتمي الكاتب أو صاحب. يرجى شرح تلك الموجودة في خيار الشراء. hopping أن سؤالي هو كامل. بيتر 10 يوليو 2009 في 7:34 صباحا هل تدفع 200 للخيار، وبالتالي سيكون الحد الأقصى للخسارة الخاص بك سيكون 200. thomnel53 5 يوليو 2009 في تمام 15:43 حتى إذا كنت شراء خيار لقول 2.00، إذا كان م جديد. بيتر 11 مايو 2009 في 18:28 مرحبا جو، نعم، 37 في أعلاه يمثل سعر الممارسة. كنت 30 و 36 لتمثيل مثالين من أسعار الأسهم MSFT. جو 11 مايو 2009 في 13:28 مرحبا، أنا لا أفهم مع المثال المذكور في القيمة الجوهرية، ويقال أنه إذا كان لكانت طويلة (اشترى) هذا خيار الشراء وأنت تمارس ذلك، أنك ستخسر المال عن طريق منتدبين مايكروسوفت سهم بسعر ممارسة 37، التي هي في الواقع يستحق فقط 36 في السوق المفتوحة. سؤالي هو ما إذا كان سعر ممارسة 37 هو من حصة مايكروسوفت الذي يبعد 30 و 7 من قيمة التداول. إذا كانت الإجابة بنعم، كيف حوالي 36 حيث يأتي مبلغ (36) من الشكر. أرجو أن تفهم ما أحاول أن أسأل :) لينكولن 22 مارس 2009 في الساعة 11:36 ممتاز. باستخدام أمثلة بسيطة لشرح أوضاع السوق الصعبة، التي هي مفيدة جدا. بفضل ديفيد 17 مارس 2009 في 12:52 شكرا لك، مفيدا جدا. فتحت عيني كبيرة فعلا. عبد الرؤوف 4 مارس 2009 في 10:05 التفسير المعطى هو مفيد للغاية وبسيط جدا لفهم المسؤول 9 ديسمبر 2008 في 3:40 صباحا الامر يتوقف. يمكنك تحميل جدول البيانات الخاص بي: أو مشاهدته مثل آلة حاسبة على الانترنت: سمو 8 ديسمبر 2008 في الساعة 1:55 ما هي القيمة العادلة للخيار الشراء هو ما يشار إليها أعلاه إضافة تعليق الأسود سكولز خيار نموذج بلاك شولز وقد تم تطوير النموذج من قبل ثلاثة أكاديميين: فيشر بلاك، مايرون سكولز وروبرت ميرتون. كان عليه منذ 28 عاما الأسود القديم الذي كان أول فكرة في عام 1969 وعام 1973 فيشر وسكولز نشر المسودة الأولى من ورقة الشهيرة الآن وتسعير الخيارات والمطلوبات للشركة. كانت المفاهيم الواردة في ورقة الرائدة وذلك لم يكن مفاجئا في عام 1997 التي منحت ميرتون وسكولز على جائزة نوبل في الاقتصاد. مرت فيشر بلاك بعيدا في عام 1995، قبل أن يتمكن من تقاسم الجائزة. الأسود سكولز نموذج يمكن القول إن أهم مفهوم وتستخدم على نطاق واسع في مجال التمويل اليوم. وقد شكلت الأساس لعدة نماذج خيار تقييم لاحقة، وليس أقلها نموذج ذي الحدين. ماذا تفعل الأسود سكولز نموذج الأسود سكولز نموذج هو صيغة لحساب القيمة العادلة لعقد الخيار، حيث الخيار هو مشتق الذي يستند على بعض الأصول الأساسية قيمة. في شكلها البدائي تم وضع نموذج الأمام باعتبارها وسيلة لحساب القيمة النظرية لخيار الأوروبي على الأوراق المالية لا يؤتي ثماره يتناسب منفصلة. ولكن منذ ذلك الحين تبين أن أرباح يمكن أيضا أن تدمج في نموذج. بالإضافة إلى احتساب القيمة النظرية أو عادلة لكلا الدعوة ووضع الخيارات، فإن النموذج الأسود سكولز أيضا بحساب الخيار الإغريق. الخيار اليونانيين هي القيم مثل دلتا، جاما، ثيتا وفيجا، التي تحكي التجار خيار كيف السعر النظري للخيار قد يتغير إعطاء بعض التغييرات في مدخلات النموذج. اليونانيون هي أداة لا تقدر بثمن في التحوط محفظة. لذلك يجب السوداء سكولز معادلة أن يكون سعر خيار البيع: الأسود سكولز إكسل الأسود سكولز VBA وظيفة القيام به (UnderlyingPrice، ExercisePrice والوقت والاهتمام، تقلب، توزيعات الأرباح) تم (دخول (UnderlyingPrice / ExercisePrice) (الفائدة - توزيعات 0.5 تقلب 2) وقت) / (تقلب (SQR (الوقت))) نهاية وظيفة وظيفة NdOne (UnderlyingPrice، ExercisePrice والوقت والاهتمام، تقلب، توزيعات الأرباح) NdOne إكسب (- (القيام به (UnderlyingPrice، ExercisePrice والوقت والاهتمام، تقلب، توزيعات الأرباح ) 2) / 2) / (SQR (2 +3.14159265358979)) نهاية وظيفة وظيفة dTwo (UnderlyingPrice، ExercisePrice والوقت والاهتمام، تقلب، توزيعات الأرباح) dTwo عمله (UnderlyingPrice، ExercisePrice والوقت والاهتمام، تقلب، توزيعات الأرباح) - تقلب SQR ( الوقت) نهاية وظيفة وظيفة NdTwo (UnderlyingPrice، ExercisePrice، الوقت، والفائدة، تقلب، توزيعات الأرباح) NdTwo Application. NormSDist (dTwo (UnderlyingPrice، ExercisePrice، الوقت، والفائدة، تقلب، توزيعات)) نهاية وظيفة وظيفة CallOption (UnderlyingPrice، ExercisePrice، الوقت، الفائدة، تقلب، توزيعات الأرباح) CallOption إكسب (-Dividend الوقت) UnderlyingPrice Application. NormSDist (القيام به (UnderlyingPrice، ExercisePrice والوقت والاهتمام، تقلب، توزيعات)) - ExercisePrice التصدير (على اهتمامهم الوقت) Application. NormSDist (القيام به (UnderlyingPrice، ExercisePrice والوقت والاهتمام، تقلب، توزيعات الأرباح) - تقلب SQR (الوقت)) نهاية وظيفة وظيفة PutOption (UnderlyingPrice، ExercisePrice والوقت والاهتمام، تقلب، توزيعات الأرباح) PutOption ExercisePrice التصدير (على اهتمامهم الوقت) Application. NormSDist (-dTwo (UnderlyingPrice، ExercisePrice والوقت والاهتمام، تقلب، توزيعات)) - إكسب (-Dividend الوقت) UnderlyingPrice Application. NormSDist (-dOne (UnderlyingPrice، ExercisePrice والوقت والاهتمام، تقلب، توزيعات)) نهاية وظيفة يمكنك إنشاء الدالات الخاصة بك باستخدام Visual Basic في Excel، ونذكر تلك الوظائف كما صيغ في المصنف الخاص بك الذي تم اختياره. إذا كنت تريد أن ترى رمز في عمل كامل مع الخيار الإغريق، تحميل بلدي تداول الخيارات مصنف. اتخذ رمز أعلاه من سيمون Benninga الصورة كتاب النمذجة المالية، 3rd الطبعة. أنا أوصي بقراءة هذا وإسبن غاردر هوغ الصورة الدليل الكامل لصيغ الخيار التسعير. إذا قمت بإعادة قصيرة على تسعير الخيارات صيغ النصوص، هذين لا بد منه. والمدخلات نموذج من الصيغة ورمز أعلاه لاحظت أن ستة المدخلات اللازمة لنموذج الأسود سكولز: السعر الأساسي (سعر السهم) ممارسة السعر (سعر التنفيذ) حان الوقت لانتهاء الصلاحية (بالسنوات) خالية من المخاطر سعر الفائدة (معدل العودة) الربح الموزع تقلب للخروج من هذه المدخلات، أول خمسة معروفة ويمكن العثور عليها بسهولة. التقلب هو المدخل الوحيد الذي لا يعرف ويجب تقدير. الأسود سكولز تقلب تقلب هو العامل الأكثر أهمية في تسعير الخيارات. فهو يشير إلى مدى يمكن التنبؤ بها أو لا يمكن التنبؤ به السهم. يتأرجح المزيد من أسعار الأصول حول من يوم لآخر، ويقال إن أكثر تقلبا من الأصول أن يكون. من وجهة نظر إحصائية تقلب النظرة تقوم على وجود مخزون الأساسي التوزيع التراكمي الطبيعي المعياري. لتقدير التقلب والتجار إما: احسب التقلبات التاريخية عن طريق تحميل سلسلة ثمن الأصول الأساسية وإيجاد الانحراف المعياري لسلسلة زمنية. أرى التاريخية حاسبة تقلب. استخدام أسلوب التنبؤ مثل GARCH. تقلب ضمني باستخدام معادلة الأسود سكولز في الاتجاه المعاكس، يمكن للتجار حساب ما يعرف باسم تقلب ضمني. وهذا يعني، من خلال الدخول في سعر السوق من الخيار وجميع المعلمات الأخرى المعروفة، وتقلب ضمني يقول التاجر أي مستوى من التذبذب يمكن توقعه من الأصول نظرا للسعر الحالي للسهم وسعر الخيار الحالي. افتراضات الأسود سكولز نموذج 1) لا أرباح لم النموذج الأسود سكولز الأصلي لا تأخذ بعين الاعتبار الأرباح. وبما أن معظم الشركات لا يؤتي ثماره منفصلة للمساهمين هذا الاستبعاد هو غير مفيد. أرباح يمكن أن تدمج بسهولة في نموذج بلاك سكولز القائمة عن طريق تعديل المدخلات السعر الأساسي. يمكنك القيام بذلك بطريقتين: خصم القيمة الحالية لجميع أرباح منفصلة المتوقعة من السعر الحالي للسهم قبل الدخول في نموذج أو خصم توزيعات الأرباح المقدرة من سعر الفائدة الخالي من المخاطر أثناء العمليات الحسابية. ستلاحظ أن لي طريقة المعالجة المحاسبية للأرباح يستخدم الأسلوب الأخير. 2) خيارات الأوروبي الخيار الأوروبي يعني الخيار لا يمكن أن تمارس قبل تاريخ انتهاء عقد الخيار. تسمح خيارات النمط الأمريكي للخيار لأن تمارس في أي وقت قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. هذه المرونة تجعل الخيارات الأمريكية أكثر قيمة لأنها تسمح للتجار لممارسة خيار الشراء على الأسهم من أجل أن يكون مؤهلا للحصول على توزيعات الأرباح. ويتم تسعير الخيارات الأمريكية عموما باستخدام نموذج تسعير آخر يسمى ذي الحدين الخيار النموذجي. 3) أسواق كفاءة النموذج الأسود سكولز تفترض وجود تحيز اتجاه الحالي في سعر الورقة المالية والتي سعرت أي معلومات متاحة في السوق بالفعل في الأمن. 4) يشير الأسواق عديم الاحتكاك الاحتكاك إلى وجود تكاليف المعاملات مثل الوساطة والمقاصة الرسوم. تم تطوير نموذج بلاك سكولز في الأصل دون النظر للسمسرة وتكاليف المعاملات الأخرى. 5) يفترض أسعار الفائدة ثابتة النموذج الأسود سكولز أن أسعار الفائدة ثابتة ومعروفة لمدة حياة الخيارات. في واقع أسعار الفائدة هي عرضة للتغيير في أي وقت. تقلب دمج 6) يتم توزيع عوائد الأصول Lognormally في تسعير الخيارات يعتمد على توزيع عوائد الأصول الصورة. عادة، واحتمال وجود الأصول بنسب أعلى أو أقل من يوم واحد إلى آخر غير معروف ولديه احتمال 50/50 ول. وقال التوزيعات التي تتبع مسار السعر حتى يتم توزيعها بشكل طبيعي وسوف يكون له شكل جرس منحنى متماثل حول السعر الحالي. ومن المسلم به عموما، مع ذلك، أن مخزون لديها انحراف التصاعدي. ويرجع هذا جزئيا إلى توقع أن معظم الأسهم سوف تزيد في قيمتها على المدى الطويل، وأيضا لأن سعر السهم لديه أدنى للأسعار من الصفر هذا. التحيز الصعودي في عودة أسعار الأصول يؤدي إلى توزيع غير اللوغاريتمي الطبيعي. منحنى توزيع lognormally هو غير متناظرة ولديه انحراف إيجابي في الاتجاه الصعودي. والحركة البراونية الهندسية وقالت مسار سعر الأمنية لمتابعة حركة البراونية الهندسية (GBM). وتستخدم GBMS الأكثر شيوعا في تمويل سلسلة بيانات الأسعار النمذجة. وفقا لويكيبيديا حركة البراونية الهندسية هي عملية العشوائية في الوقت المستمر الذي لوغاريتم كمية متفاوتة بشكل عشوائي يتبع الحركة البراونية. للحصول على شرح وأمثلة من الخليج للحاسبات الآلية الكامل، تحقق من ب Vose البرمجيات. تعليقات (54) بيتر 28 فبراير 2016 في 18:32 ليس من الممكن أن نقدر خيار دون معرفة قيمة الأصول الأساسية. سيتم النظر في سعر السهم في السوق نشرت الأكثر دقة، ومع ذلك، فإنه ليست الطريقة الوحيدة لقيمة الشركة. وهناك طرق أخرى لتقييم الشركة، وقدمت لديك حق الوصول إلى المعلومات الضرورية. قد ترغب في النظر في تقييم الأساليب المذكورة أدناه من أجل التوصل إلى سعر التقييم للشركة: مات 27 فبراير 2016 في 20:51 مرحبا، وأنا في محاولة لمعرفة ما لإدخال في سعر السوق مع الأسهم الموظف الخيار عند سعر الإضراب هو 12.00، ولكن الأوراق المالية غير المتداولة حتى الآن علنا، وبالتالي ليس هناك سعر السهم إلى الإدخال. يمكن استخدام المعادلة الأسود سكولز في هذه الحالة. أنا محام، والقاضي (أيضا ليست شخص المالية) قد اقترح النظر في هذا الأسلوب لقيمة هذا الخيار. ومن موقفي هذا الخيار لا يمكن تقييمها في هذا الوقت، أو حتى يتم ممارسته في الواقع. فإن أي مدخلات والمشورة موضع تقدير كبير. أنا يمكن التوصل إليها في mreillyesq إزالة جوجل دنيس 24 أبريل 2015 الساعة 2:30 صباحا والسبب في ذلك لا توجد الآن ر العمل لخيارات OTM / ITM، هو أنه من خلال تغيير خمصة الضمنية، يمكنك تغيير فعال فرصة النظرية خيار له في الحصول على مال. هكذا، على سبيل المثال، عن طريق خفض الرابع. خيار OTM قد يكون بالفعل بالقرب من الصفر فرصة للحصول على ITM وذلك لا قيمة له. وOTM مزيد من الخيار، وكلما سيكون لها قيمة الصفر عندما تقوم بتغيير الرابع. لدعوة أجهزة الصراف الآلي ووضع الخيارات، فلن يكون لها قيمة حقيقية وقيمتها يعتمد بالتالي فقط على التقلب الضمني (نظرا لنضج معين وما إلى ذلك). حتى مع أجهزة الصراف الآلي: لندع الصورة نقول الرابع من 24، قيمة المكالمات و5، قيمة ضع هي 5 الرابع من 12، قيمة المكالمات 2.5، قيمة ضع 2.5 الرابع من 0، وكلاهما له قيمة صفر. (منذ يفترض في الأوراق المالية لا تتحرك وتوليد القيمة للخيارات ATM). بيتر 5 يناير 2015 في 05:13 لا، هذا شولدن تي ان تكون هذه القضية. كنت على وشك الرد مع ذلك، ولكن بعد فحص عدد قليل من السيناريوهات باستخدام جدول البيانات الخاص بي لمعرفة مدى قربه كان. مع تقلب في 30 خيارا أجهزة الصراف الآلي يقترب من هذا. ولكن خيارات OTM / ITM هي وسيلة للخروج. نفسه عندما المجلد هو أعلى أو أقل من 30. لا يدري لماذا يحدث هذا. هل قرأت هذا في مكان ما أو شخص آخر لم يذكر هذا في حالة بروس 4 يناير 2015 في 3:46 ينبغي سعر الخيار يساوي الأوقات الرابع فيغا بيتر 4 مارس 2014 في 4:45 آه لا، ليس لدي سوى نموذج ذي الحدين وBS. إذا وجدت بعض الأمثلة الجيدة للآخرين واسمحوا لي أن أعرف حتى أستطيع أن وضعها هنا أيضا ساتيا 4 مارس 2014 في 3:15 بيتر، هل لديك نماذج لنموذج BS فقط أو لديك منهم لنماذج أخرى مثل هيستون نماذج - Nandi أو بدن وايت إذا قمت بذلك، هل يمكن أن مشاركتها أنا في حاجة إليها لمشروع بلدي. بيتر 26 أبريل 2012 في 5:46 آه حسنا، لا تقلق، سعيد أنها عملت بها. ماريو Marinato 26 أبريل 2012 في 07:05 مرحبا، بيتر. عندما دخلت مختلف القيم الممكنة أنهم جميعا أعطاني نفس السعر العادل. طلب المساعدة في موقع آخر، وأنا حصلت على تلميح التي دفعتني إلى اكتشاف خطأي: بلدي صيغة ب S والتقريب أسعار عادلة دون 0،01-0،01. وهكذا، مع خيارات الخروج من هذه الاموال، والجوائز العادلة حيث دائما أقل من 0.01 أعطت مجموعة واسعة من التقلبات، وبلدي صيغة كان عائدا 0.01 لهم جميعا. لقد غيرت صيغة وجاء كل شيء في مكانه. شكرا على انتباهك. أطيب التحيات من البرازيل. بيتر 25 أبريل 2012 في 22:29 يبدو وكأنه يجب إعادة عدم السماح ما يكفي من الوقت للوصول الى تقلب الحق ضمنية. ماذا يحدث عند إعادة إدخال تلك القيم تقلب الأخرى التي سوف تحصل على السعر النظري مختلفة، والحق ماريو Marinato 24 أبريل 2012 في 09:37 أنا سكولز صيغة وطريقة التجربة والخطأ مرة أخرى إلى B س. قيم تقلب ضمني أحصل صحيحة، لكني لاحظت أنها ليست هي الوحيدة الممكنة. على سبيل المثال، مع مجموعة معينة من المعلمات، يا التجربة والأخطاء تقودني إلى تقلب ضمني من 43،21، والتي، عند استخدامها على صيغة ب S، إخراج سعر بدأت مع. عظيم ولكن أدركت هذه القيمة 43،21 هو مجرد جزء من مجموعة أوسع بكثير من القيم الممكنة (دعنا نقول الصورة، 32،19 - 54،32). القيمة التي يجب أن، ثم، واختيار كما هو لاظهار لبلدي المستعمل بيتر 18 ديسمبر 2011 في 15:56 مرحبا Utpaal، نعم، يمكنك استخدام أي السعر الذي ترغب في حساب تقلب ضمني - فقط ادخل أسعار الإغلاق في حقل. بيتر 18 ديسمبر 2011 في 15:53 ​​مرحبا JK، يمكنك العثور على جداول البيانات لتسعير الخيارات الأمريكية على الصفحة نموذج ذات الحدين. 17 ديسمبر Utpaal، 2011 في الساعة 11:55 وبفضل بيتر لملف اكسل. هل من الممكن أن يكون التقلب الضمني على أساس احتساب سعر إغلاق الخيار. أنا حاليا اكتب تقلب ضمني التي ليست دقيقة. أنا لا تحصل دقيقة خيار سعر الإغلاق. آمل أن تتمكن من مساعدة. شكر. كيه 16 ديسمبر 2011 في 19:57 لا تزال تعمل على جدول لتسعير الأمريكي تداول الخيارات بيتر 10 ديسمبر 2011 في 05:03 صباحا هل يعني المضاعف هذا لا توجد الآن ر تؤثر على السعر النظري على الإطلاق - أنها مجرد تغيير نسبة التحوط، التي في هذا حال كنت سوف تتضاعف فقط بنسبة 10. مايك 9 ديسمبر 2011 في 14:52 ماذا يحدث لهذه الصيغة إذا كان يأخذ 10 مذكرات للحصول على 1 سهم المشتركة بيتر 2 نوفمبر 2011 في 17:05 مرحبا ماريز، هل تسعير الأوراق المالية خيار أو خيار شراء الأسهم للموظفين هل يمكن ان تعطيني مزيد من التفاصيل يرجى أنا لست متأكدا بالضبط ما تعنيه مدفوعات الحوافز على المدى الطويل في هذه الحالة. كم هي المدفوعات الخ ماريز 1 نوفمبر 2011 في 22:43 AM A nuffy مع هذا، يستخدم النموذج ووما يلي: تكمن وراء الأسعار 1.09 سعر الممارسة 0.85 اليوم ق تاريخ 2/11/2011 تاريخ الانتهاء 30/07/2013 تقلب تاريخي 76.79 مخاطر أسعار مجاني 4.00 Dividened العائد 1.80 DTE (سنوات) 1.74 D1 0.7900 Nd1 0.2920 -0.2237 D2 ND2 0.4115 0.5032 دعوة الخيار ضع الخيار 0.2397 ماذا يعني هذا على 1M القول المدفوعات الحوافز طويلة الأجل 0ptionAddict 23 يوليو 2011 في تمام الساعة 11: 34pm في بلدي باد أنا ببساطة تثبيت المكتب مع مايكروسوفت اكسل. متوفر في متجر البرامج. بيتر 12 يوليو 2011 في الساعة 11:48 مرحبا بول، نعم، يبدو أنه سيكون لديك لحساب بلاك شولز من الصفر باستخدام أرقام أبل. أنا هاء لم تستخدم قط من قبل - هل هو لغة البرمجة يمكنك استخدام جدول البيانات الخاص بي على اكسل يعمل على جهاز آي باد بول S 12 يوليو 2011 في 3:57 ويبدو أن لا توجد وظيفة لهذه الحسابات في شركة آبل صيغة BS لإخراج الضمنية التقلب.